Hoppa till innehåll →

Ekonomiskt fri Inlägg

Boken CAMP-B

Jag har under ett antal år följt fondförvaltare Johan Bynélius på LinkedIn. Han är aktiv och skriver ofta intressanta inlägg. Han har också skrivit en bok om sin investeringsfilosofi – ”CAMP-B : så slår du börsen år efter år – en investeringsfilosofi som fungerar”. För en tid sedan köpte jag boken och under årets sommarsemester har jag läst ut den.

Boken och investeringsfilosofin kan sammanfattas i att köpa bolag med bestående värden och konkurrensfördelar när de är billiga och att våga gå mot strömmen. Buy and hold, men kanske inte för evigt.

Författaren är grundare till FAIR Investments det förekommer många exempel på hur tankarna används för att förvalta fonder. Boken kan till viss del ses som marknadsföring för det egna fondbolaget. Det betyder å andra sidan inte att principerna, tankarna och råden i boken är värdelösa. Det finns många kloka tankar och det kan vara väl investerad tid att läsa särskilt för den som känner sig lite orolig när det är lite skakigt på börsen.

Sedan ungefär ett år tillbaka går det att investera i fonden Spets A, som Johan Bynélius förvaltar, via Avanza. Det har mer än 500 avanzakunder valt att göra i skrivande stund. Ett år är för kort tid för att kunna utvärdera en fond. I boken förespråkas att man ska ha en investeringshorisont på åtminstone fem år. Spets A har ändå presterat bättre än indexen OMX Stockholm 30 GI och DJ World Index, enligt Avanza.

Boken är förhållandevis lättläst. Jag brukar fastna en bit in i ekonomiböcker, men den här har jag läst i sin helhet. Personligen gillar jag anekdoter och hade gärna sett lite fler sådana i den här.

Lämna en kommentar

Momentum när index sviker

Det här blir ett kort inlägg. Jag har ett antal portföljer med olika inriktningar. De flesta bara aktier och de har inte gått jättebra senaste tiden. Det har inte heller OMX Stockholm 30 GI gjort.

Den momentumstrategi som jag presenterat och använt till exempelportföljen (som är riktig) har jag försökt slipa på och förbättra. Årets resultat ser faktiskt riktigt trevligt ut.

Index har backat nästan 20 % i år, men den utvärderingsstrategi som jag kallat ”Momentum Strategy Plus” har nästan 10 %. Det är en enorm skillnad.

Lämna en kommentar

Januari 2022

Jag har tappat suget och insett att utvärderingsmodellen inte fungerar som jag trodde. Det kommer ett februaribyte inom kort och en sammanfattande utvärdering av två års test.

Jag var lite sent ute med justeringen i februari och den sista transaktionen genomfördes så sent som 25 januari.

Fördelningen blev i vilket fall (störst vikt först):
BGF World Mining A2
JPM Emergin Middle East Eq A (dist) USD
BGF Natural Resources Gr & Inc A2 USD
BGF World Energy A2
Threadneedle (Lux) Global Tech AU USD

Bortsett från Threadneedle har de ökat i värde sedan köp och fram till idag (5 februari).

En kommentar

December 2021

Tillvaron har varit lite annorlunda senaste två månaderna och kombinationen av tid och energi har varit något av en bristvara. Justeringen blev lite sen och först 22 december var de sista nya fonderna på plats.

Planen är att reflektera, analysera och sammanfatta efter årsskiftet. Strategin har dock inte varit särskilt framgångsrik i år, tyvärr.

Aktuellt innehav i portföljen är nu

30 % Threadneedle (Lux) Global Tech AU USD
25 % ODIN Fastighet C SEK
20 % Swedbank Robur Technology A
15 % IKC Fastighetsfond A
10 % Länsförsäkringar Fastighetsfond A

2 kommentarer

Hej då Ryssland!

Det har varit svårt att hitta momentum, åtminstone med den utvärderingsmodell jag använder. Rysslandsfonderna presterade inte särskilt bra och blir nu utbytta.

Tyvärr har jag haft lite svårt att hinna uppdatera med detaljer, men har åtminstone lagt ordrar för månadens omplacering.

Den nya portföljen blir
30 % IKC Sverige Flexibel
25 % JPM US Technology A (acc) USD
20 % Humle Småbolagsfond
15 % IKC Fastighetsfond A
10 % Enter småbolagsfond A

Lämna en kommentar

All-in Ryssland

I ett försök att göra fondaffärerna enklare och eftersom det såg ut som hela portföljen ändå skulle bytas ut sålde jag av fonderna förra veckan och har precis lagt månadens köporder. Fokus är Ryssland.

Fördelningen är 30 %, 25 %, 20 %, 15 % och 10 %. Samtliga fonder blir Rysslandsfonder enligt utvärderingsmodellen.

En kommentar

Min första fondaffär

Jag läste precis i en grupp på Facebook om olika investeringsstrategier där någon föreslog en strategi som jag tolkade gå ut på att köpa de fonder som gått sämst. Det brukar generellt avrådas från att köpa sånt som går dåligt eftersom det ofta fortsätter gå dåligt. Man ska inte kasta bra pengar efter dåliga. Jag har länge tänkt att det var just det jag gjorde med positivt utfall när jag gjorde min första fondaffär. Det slog mig precis att jag haft fel. I över 20 års tid har jag trott att jag köpte en fond som gick dåligt men först nu insåg jag att det inte var det jag gjorde.

Min första fondaffär gjorde jag hösten 1998. Jag hade precis gått ut gymnasiet, flyttat till Stockholmsområdet och skaffat mitt första jobb. Jag hade lite pengar i fonder sedan tidigare. Min mamma hade satt in lite på ett fondkonto och valt paketet ”Trygg & Säker” hos dåvarande Föreningssparbanken (idag Swedbank). Det här var inget jag själv var delaktig i.

Det som hände baseras på min minnesbild för jag har inte köp historiken kvar. Bankens fondbolag Robur hade startat sin Rysslandsfond på våren samma år och när jag fick upp ögonen för den under hösten hade den gått allt annat än bra. Den hade gått riktigt dåligt (- 87 % mars-oktober) men jag anade en vändning.

Som jag minns det följde jag fondens utveckling noga. Den såg ut att ha vänt och vara på väg upp. Jag funderade på att investera och titta varje dag på hur den utvecklats. Det gjorde jag i en vecka, kanske två. Eftersom fonden fortsatte upp gjorde jag min första egna fondaffär och köpte några andelar. Jag hade inte särskilt mycket pengar att investera.

Under perioden oktober 1998 till juli 1999 återhämtade sig fonden och steg 240%. En klart godkänd avkastning.

Jag har länge trott att jag bara köpte en fond som gått dåligt. Först idag inser jag att jag identifierade ett trendsskifte. Min första fondaffär var lyckad. Min strategi var en variant av momentum. Det var inte bara en fond som gått dåligt utan en fond som hade vänt, som börjat röra sig uppåt och rörelsen hade bara börjat.

Lämna en kommentar

Urval för september 2021

Istället för att invänta att fondhandeln är avslutad tänkte jag presentera urvalet direkt.

FondFördelning
Spiltan småbolagsfond30 %
Länsförsäkringar fastighetsfond A25 %
IKC Fastighetsfond A20 %
ODIN Fastighet C15 %
Öhman Global Growth10 %
Lämna en kommentar

Augusti 2021

Det här kommer sent. Alldeles för sent. Jag har försökt optimera fondbyten och det blev struligt.

För augusti blev fonderna:

ODIN Fastighet C
Länsförsäkringar Fastighetsfond A
Humle Småbolagsfond
Handelsbanken Hållbar Energi A1 SEK
Spiltan Småbolagsfond

Lämna en kommentar

Juli 2021

För juli 2021 byttes fonderna Odin Fastighet C, Spiltan Aktiefond Småland och IKC Fastighetsfond A ut mot fonder med ett bättre momentum. För juli blev de nya fonderna SEB Sverigefond Småbolag C/R (Chans/Risk), SEB Sverigefond Småbolag och MS INVF Growth A USD.

Jag beklagar att uppdateringen kommer så sent, men utvecklingen för juli har varit helt ok och dubbelt så bra som index.

Lämna en kommentar